JPMorgan Asset Management’e nazaran portföyün yüzde 60’ını pay senetlerine, yüzde 40’ını da tahvillere yatırmaya yönelik yatırım stratejisi cazibesini kaybetmek bir yana, önümüzdeki 10 yıllık periyotta nakitten daha fazla yarar sağlayacak.
Kurumun stratejistleri, yayımladıkları raporda, bu stratejinin önümüzdeki 10 yıl içinde nakitten yıllık bazda 4,1 yüzde puan, enflasyondan ise 4,5 yüzde puan daha uygun performans göstereceğini belirtti. Bu durumun, bugünlerde yüzde 5’ten fazla getiri sağlayan para piyasası fonları için bile geçerli olduğunu belirttiler.
Yakın vakitte Bloomberg’in 60/40 modelinin göstergesi, tahvillerdeki çalkantının pay senedi ve tahvillerdeki eşzamanlı satışları körükleyerek yatırımcıların daha inançlı varlıklara yönelmesine neden olması nedeniyle temmuz ayından bu yana yaklaşık yüzde 4 düştü.
JPMorgan’ın tahliline nazaran dolar cinsinden nakit olarak 100 dolar, 10 yıl içinde yalnızca 133 dolar kıymetinde olacak. Karşılaştırıldığında, 60/40 modeli bir portföye yatırılan birebir ölçü, bu müddet boyunca 197 dolara çıkacak.
